(분석가 : Hwang Kyu -won, [email protected], 2025.03.05) 이것은 투자 판단에 대한 언급이며, 투자 판단의 최종 책임은이 게시물을 읽는 사용자를위한 것입니다.
우리는 2025 년 KRW 222 억 2,200 억 명의 영업 이익을 바꾸고 2025 년의 예상 성과는 19.4 조 원, W2122 억 (OP 마진 1.1%)의 운영 이익, 주주 관리의 순 손실 및 310 억 원입니다.
운영 성과는 4 년 안에 흑인 일 것으로 예상됩니다 (2022 ℃ 762 억 2 천 2 백만), 2023 년 3,470 억 원, 2024 ℃ 894.8 억 원) 유가 혜택이 상승 할 것으로 예상됩니다.
특히, 적자는 2025 년 1 분기부터 크게 감소 될 것으로 예상된다.
2025 년, 우크라이나의 이전 혜택은 2025 년 1 분기 이래로 보여졌습니다.
이것은 확장의 완화와 우크라이나 전쟁의 기대 때문입니다.
1) 에틸렌 글로벌 확장을 줄입니다.
순 크기는 2022 년에 1,011 백만 톤, 2024 년에 6,280 만 톤, 2025 년에는 280 만 톤입니다.
주요 확장은 중국의 엑손 후이 슈우 160 만 톤, 페트로 치나 질린 1.2 백만 톤, 유롱 페트로 켐 3 백만 톤 2026 yangsan 누락)입니다.
2) 우크라이나에 대한 기대는 석화 된 원료 인 나프 타 비용을 낮출 수 있습니다.
그것은 ‘이전 → 러시아로의 석유 수출의 확장 → 원유 가격/나프타’로 이어진다.
또한 러시아 블라디보스토크 (Vladivostok)에서 동서에 직접 소개 할 수 있으므로 수입 운송 비용을 줄이는 효과가 예상 될 수 있습니다.
2025 년에 차입금 수는 920 억 원, 순차적 입금 금액은 69 조 원 (= 총 예금 10.4 조 원 – 현금 자산 3.5 조 원). 재정적 부담을 줄이려는 노력은 방문 권리에 이르렀습니다.
먼저, 2025 년 1 월, 우리는 비 구정 회사 채권에서 2 조 2 조를 은행 보증 채권으로 전환하고 (롯데 월드 타워를 담보로 제공) 조기 상환의 부담을 피했습니다.
둘째, 우리는 자산을 판매함으로써 920 억 원의 만기 채권을 상환 할 계획입니다.
이 판매는 인도네시아 라인 프로젝트에서 7 천억 원, 증권에서는 3 천억 원입니다.
그러나이 회사는 투자 자산 감소 (100%→ 51%LON의 53%→ 47%)를 반영함으로써 적절한 주가를 200,000 원 (220,000 원)에서 낮추었습니다.